一、公司簡(jiǎn)介

山西云時(shí)代技術(shù)有限公司成立于2017年8月，承擔(dān)著建設(shè)山西數(shù)字政府和引領(lǐng)全省數(shù)字信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要使命。云時(shí)代公司緊抓山西高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展機(jī)遇，積極推進(jìn)改革發(fā)展“1563”戰(zhàn)略布局和“1235”行動(dòng)計(jì)劃，形成了“一云兩園五大板塊”業(yè)務(wù)架構(gòu)，以數(shù)字信息產(chǎn)業(yè)以及軍工信創(chuàng)和銅基高端制造為主業(yè)，聚焦數(shù)字政府、智慧城市、智能制造、信創(chuàng)技術(shù)和數(shù)據(jù)經(jīng)營(yíng)等領(lǐng)域發(fā)展。同時(shí)不斷踐行“引領(lǐng)山西數(shù)字信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展”的使命，落實(shí)全省“五個(gè)一”總要求，打造國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的數(shù)字政府建設(shè)綜合服務(wù)提供商，聚焦數(shù)字政府云平臺(tái)基座、數(shù)字中臺(tái)、業(yè)務(wù)中臺(tái)建設(shè)，推進(jìn)政務(wù)數(shù)據(jù)上云，強(qiáng)化數(shù)據(jù)資源管理；重點(diǎn)建設(shè)推進(jìn)涉及數(shù)字信息產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性、支撐性的重大公共專項(xiàng)及其它重點(diǎn)項(xiàng)目，全力打造山西“時(shí)代云”、山西核心大數(shù)據(jù)中心、信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)園、大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)園等項(xiàng)目。

二、企業(yè)年金建設(shè)情況

根據(jù)人社部、財(cái)政部《企業(yè)年金辦法》（人社部、財(cái)政部令第36號(hào)）、省人社廳、省財(cái)政廳《關(guān)于貫徹實(shí)施<企業(yè)年金辦法>有關(guān)問(wèn)題的通知》（晉人社廳發(fā)[2018]15號(hào)）、《關(guān)于規(guī)范省屬企業(yè)實(shí)施企業(yè)年金的指導(dǎo)意見》（晉國(guó)資發(fā)[2019]2號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，2022年，公司為完善職工薪酬體系，增強(qiáng)人才吸引力，穩(wěn)定職工隊(duì)伍，經(jīng)公司黨委研究決定建立企業(yè)年金。2023年2月，云時(shí)代公司完成企業(yè)年金基金受托管理人的招標(biāo)工作，選定公司企業(yè)年金基金受托管理人；3月，完成企業(yè)年金基金托管人、賬戶管理人和投資管理人招標(biāo)工作；4月，《企業(yè)年金方案》已提交國(guó)資部門備案；下一步計(jì)劃將《企業(yè)年金方案》提交省人社部門備案，完成企業(yè)年金投資運(yùn)營(yíng)前的所有準(zhǔn)備工作。

三、下階段工作重點(diǎn)

（一）做好企業(yè)年金計(jì)劃監(jiān)督和管理工作

根據(jù)《企業(yè)年金辦法》和《企業(yè)年金基金管理辦法》規(guī)定，行使好企業(yè)年金基金委托人職責(zé)，監(jiān)督受托人及其他管理人做好企業(yè)年金基金管理工作。

（二）做好企業(yè)年金方案宣傳工作

根據(jù)公司《企業(yè)年金方案》規(guī)定，指導(dǎo)下屬企業(yè)做好企業(yè)年金合規(guī)管理和運(yùn)營(yíng)管理工作，同時(shí)做好企業(yè)年金在公司及下屬企業(yè)的宣傳工作，把真正為民服務(wù)的事做好、做扎實(shí)，充分體現(xiàn)省屬國(guó)有企業(yè)年金的制度引領(lǐng)和責(zé)任擔(dān)當(dāng)。

企業(yè)年金基金投資政策解讀

一、企業(yè)年金投資政策歷史沿革

（一）第一階段：標(biāo)準(zhǔn)化投資產(chǎn)品

為建立多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，更好地保障職工退休后的生活，2004年，勞動(dòng)和社會(huì)保障部下發(fā)《企業(yè)年金試行辦法》（勞社部令20號(hào)），該辦法主要包括企業(yè)年金方案的訂立、變更和終止，企業(yè)年金基金籌集，賬戶管理，企業(yè)年金待遇領(lǐng)取等制度規(guī)定。

為維護(hù)企業(yè)年金各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，規(guī)范企業(yè)年金基金管理，2011年，人社部下發(fā)《企業(yè)年金基金管理辦法》（人社部令11號(hào)），確定了企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益采取基金化管理模式；對(duì)企業(yè)年金基金運(yùn)行涉及的四方管理人（受托人、賬戶管理人、托管人、投資管理人）的角色定義、選擇方式、職責(zé)范圍進(jìn)行了規(guī)定；并對(duì)企業(yè)年金基金投資范圍和產(chǎn)品類型，收益分配及各方管理人費(fèi)用處理方式等內(nèi)容進(jìn)行明確規(guī)定。在基金投資中，規(guī)定企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍主要包括銀行存款、股票、債券等標(biāo)準(zhǔn)化投資產(chǎn)品。

（二）第二階段：納入非標(biāo)資產(chǎn)

隨著企業(yè)年金基金規(guī)模的發(fā)展，已有投資品種未能充分滿足投資需要；同時(shí)受到資本市場(chǎng)波動(dòng)的影響，企業(yè)年金基金在部分年份出現(xiàn)了負(fù)收益。因此，2013年，人社部印發(fā)《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》（人社部發(fā)[2013]23號(hào)），在人社部11號(hào)令的基礎(chǔ)上，投資范圍新增了銀行理財(cái)、信托產(chǎn)品、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃、特定資產(chǎn)管理計(jì)劃等非標(biāo)產(chǎn)品，以穩(wěn)定收益水平、降低業(yè)績(jī)波動(dòng)。

同年，人社部印發(fā)《關(guān)于企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關(guān)問(wèn)題的通知》（人社部發(fā)[2013]24號(hào)），允許企業(yè)年金投管人發(fā)行養(yǎng)老金產(chǎn)品，并定向銷售給企業(yè)年金基金，以提高投資運(yùn)營(yíng)效率。2014年，人社廳進(jìn)一步出臺(tái)《關(guān)于印發(fā)擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍和企業(yè)年金養(yǎng)老金產(chǎn)品有關(guān)認(rèn)為政策釋義的通知》（人社廳發(fā)[2014]35號(hào)），對(duì)以上兩個(gè)文件進(jìn)行補(bǔ)充明確。

（三）第三階段：剔除萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)

2016年，人社部印發(fā)《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》（人社部發(fā)[2016]92號(hào)），對(duì)職業(yè)年金基金各方管理人管理職責(zé)、收益分配、計(jì)劃管理等進(jìn)行明確，基金投資范圍大部分與企業(yè)年金基金保持一致，但考慮到萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)投資功能弱、穿透監(jiān)管難度大，將二者進(jìn)行了剔除。

2018年，人力資源社會(huì)保障部社會(huì)保險(xiǎn)基金監(jiān)管局下發(fā)《關(guān)于暫停企業(yè)年金基金投資萬(wàn)能保險(xiǎn)和投資連結(jié)保險(xiǎn)的通知》（人社監(jiān)局函[2018]12號(hào)），將企業(yè)年金基金投資范圍與職業(yè)年金基金投資范圍保持一致，在企業(yè)年金基金的投資范圍中也剔除了萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)。

（四）第四階段：擴(kuò)大投資范圍，統(tǒng)一投資政策

2020年，為了進(jìn)一步適應(yīng)市場(chǎng)快速發(fā)展、整合統(tǒng)一投資政策、明確規(guī)范投資行為，人社部印發(fā)《關(guān)于調(diào)整年金基金投資范圍的通知》（人社部發(fā)[2020]95號(hào)，以下簡(jiǎn)稱95號(hào)文），明確了年金基金的概念，統(tǒng)一整合了企業(yè)年金、職業(yè)年金基金的定義和投資規(guī)則，擴(kuò)大了年金基金財(cái)產(chǎn)的投資范圍，明確年金基金財(cái)產(chǎn)投資比例在計(jì)劃層面和組合層面實(shí)行“雙限”，提出嵌套穿透管理原則，提高了權(quán)益類資產(chǎn)投資比例上限。

二、年金基金投資政策介紹

（一）投資范圍

相比于之前，95號(hào)文將投資范圍擴(kuò)大至境內(nèi)投資和香港市場(chǎng)投資，同時(shí)新增多個(gè)投資品種，具體新增內(nèi)容詳見下方表格。

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*標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)：國(guó)債，中央銀行票據(jù)，同業(yè)存單，政策性、開發(fā)性銀行債券，以及信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債、可交換債、（超）短期融資券、中期票據(jù)、非公開定向債務(wù)融資工具、信貸資產(chǎn)支持證券、資產(chǎn)支持票據(jù)（AAA）、證券交易所掛牌交易的資產(chǎn)支持證券（AAA）。

投資范圍主要包括三大類資產(chǎn)，分別是流動(dòng)性資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)。其中，流動(dòng)性資產(chǎn)特點(diǎn)為流動(dòng)性強(qiáng)、變現(xiàn)快，主要是為了滿足企業(yè)年金待遇支付需要。權(quán)益類資產(chǎn)特點(diǎn)為高收益、高波動(dòng)，在中長(zhǎng)期基金投資中發(fā)揮業(yè)績(jī)?cè)鰪?qiáng)作用。固定收益類資產(chǎn)根據(jù)計(jì)價(jià)方式，進(jìn)一步分為市值計(jì)價(jià)類和成本計(jì)價(jià)類，其中市值計(jì)價(jià)類固定收益類資產(chǎn)收益波動(dòng)相對(duì)可控；成本計(jì)價(jià)類固定收益類資產(chǎn)收益相對(duì)可預(yù)期，也被稱為穩(wěn)定類資產(chǎn)，承擔(dān)組合安全墊的作用，但也需要特別關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)，避免踩雷，95號(hào)文中對(duì)該類資產(chǎn)的信用評(píng)級(jí)、發(fā)行主體等方面有明確要求；債券正回購(gòu)指的是抵押出債券并借入資金的交易。

（二）投資比例

1.配置類條款

95號(hào)文對(duì)于各大類資產(chǎn)的配置比例進(jìn)行了明確規(guī)定。流動(dòng)性資產(chǎn)配置比例不得低于投資組合委托投資資產(chǎn)凈值的5%，其中專門投資組合可以不受此限制。權(quán)益類資產(chǎn)配置比例不得高于40%，該比例相較于之前的30%有所提升，主要是為了增強(qiáng)年金基金的中長(zhǎng)期回報(bào)。其中，投資港股通標(biāo)的產(chǎn)品的比例不得高于20%。固定收益類資產(chǎn)配置比例不得高于135%，債券正回購(gòu)資金余額在每個(gè)交易日不得高于40%，已計(jì)入流動(dòng)性資產(chǎn)的不再重復(fù)計(jì)入固定收益類資產(chǎn)。其中，非標(biāo)產(chǎn)品配置比例合計(jì)不得高于30%。

2.集中度條款

出于維護(hù)資本市場(chǎng)秩序、分散投資風(fēng)險(xiǎn)等方面考慮，95號(hào)文對(duì)于單只投資品種的集中度進(jìn)行限制，包括發(fā)行規(guī)模占比和資產(chǎn)凈值占比兩類，具體限制詳見下表。

（三）管理要求

一是謹(jǐn)慎、分散風(fēng)險(xiǎn)。年金基金投資管理應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎、分散風(fēng)險(xiǎn)的原則，充分考慮年金基金財(cái)產(chǎn)的安全性、收益性和流動(dòng)性，實(shí)行專業(yè)化管理。

二是進(jìn)行穿透管理。底層資產(chǎn)應(yīng)符合年金基金投資范圍，不得多層嵌套。主要是針對(duì)養(yǎng)老金產(chǎn)品進(jìn)行穿透管理，貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、混合基金、股票基金可不受本限制。

三是不得指定投資。企業(yè)年金計(jì)劃委托人、職業(yè)年金計(jì)劃代理人不得直接或間接指定管理人配置金融產(chǎn)品。

四是重申雙限要求。單個(gè)計(jì)劃的年金基金財(cái)產(chǎn)整體投資各類資產(chǎn)的比例限制與年金組合要求一致。

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社會(huì)組織如何建立企業(yè)年金

一、社會(huì)組織建立年金的必要性和可行性

長(zhǎng)期以來(lái)，社會(huì)組織受自身收入條件，以及屬地養(yǎng)老保險(xiǎn)政策和人事待遇政策所限，在繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、保障水平、歷史遺留等方面，不同程度地存在一些問(wèn)題。一方面，社會(huì)組織主要從事公益、慈善以及非營(yíng)利事業(yè)，工作人員工資待遇較低。養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)以工資為基數(shù)，退休后個(gè)人賬戶積累數(shù)有限，社會(huì)組織工作人員基本養(yǎng)老金與其他工資較高行業(yè)的工作人員相比，有較大差距。另一方面，部分社會(huì)組織工作人員原先在國(guó)家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位工作，因機(jī)構(gòu)改革等原因進(jìn)入社會(huì)組織工作，由于年齡偏大，導(dǎo)致社保繳費(fèi)年限較短，退休時(shí)收入較低。

隨著社會(huì)組織實(shí)力的增強(qiáng)，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的作用日益凸顯，迫切需要高素質(zhì)人才的加盟。為穩(wěn)定隊(duì)伍，吸引人才，提升社會(huì)組織競(jìng)爭(zhēng)力，許多社會(huì)組織負(fù)責(zé)人以及地方民政部門多次呼吁建立企業(yè)年金制度，完善社會(huì)組織專職工作人員退休保障制度。為此，2013年7月，人社部、民政部下發(fā)了《關(guān)于鼓勵(lì)社會(huì)團(tuán)體、基金會(huì)和民辦非企業(yè)單位建立企業(yè)年金有關(guān)問(wèn)題的通知》（人社部印發(fā)[2013]51號(hào)，以下簡(jiǎn)稱51號(hào)文），對(duì)社會(huì)組織參加企業(yè)年金作出了操作性規(guī)定。建立企業(yè)年金制度，對(duì)社會(huì)組織工作人員而言是提高退休生活水平的現(xiàn)實(shí)需要；對(duì)社會(huì)組織而言是改善內(nèi)部治理、提高持續(xù)發(fā)展能力和競(jìng)爭(zhēng)力的需要；對(duì)社會(huì)發(fā)展而言，年金是適應(yīng)人口結(jié)構(gòu)變化和社會(huì)公平分配的客觀需要。

二、前期年金發(fā)展面臨的問(wèn)題

首先，社會(huì)組織整體財(cái)政狀況并不寬裕，不僅員工福利較少，而且一些社會(huì)組織，特別是基金會(huì)還有行政支出的上限限制，其次，51號(hào)通知雖然提出“各級(jí)民政部門可將企業(yè)年金實(shí)施情況作為社會(huì)組織評(píng)估工作的考量指標(biāo)之一”,但如果缺乏鼓勵(lì)性政策和專項(xiàng)資金支持，社會(huì)組織整體參與年金計(jì)劃的積極性短期內(nèi)可能較難得到快速提高。因此，政府的鼓勵(lì)性政策、配套措施和資金支持可能將成為撬動(dòng)社會(huì)組織年金板塊的關(guān)鍵性因素。再次，由于大部分社會(huì)組織內(nèi)部工作人員較少，繳費(fèi)規(guī)模往往有限，在年金計(jì)劃的設(shè)立上存在著顯著障礙。

在社會(huì)組織工作人員的社會(huì)保險(xiǎn)問(wèn)題上，1998年國(guó)務(wù)院曾作出規(guī)定，要求“參照國(guó)家對(duì)事業(yè)單位的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行”。但社會(huì)組織無(wú)法像企業(yè)一樣贏利，又缺少政府財(cái)政支持，再遇上過(guò)高的政策門檻，這使其工作人員很難享受到各種社會(huì)福利和社會(huì)保障。2008年人力資源與社會(huì)保障部、民政部下發(fā)了《關(guān)于社會(huì)組織專職工作人員參加養(yǎng)老保險(xiǎn)有關(guān)問(wèn)題的通知》（勞社部發(fā)[2008]11號(hào)）明確規(guī)定“凡依法在各級(jí)民政部門登記的社會(huì)組織按屬地管理的原則，參加當(dāng)?shù)仄髽I(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)”。隨后，社會(huì)組織在執(zhí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度方面，做了大量工作，參保對(duì)象基本實(shí)現(xiàn)了全覆蓋，工作人員的合法權(quán)益得到有效保障。該通知第六條特別指出：“鼓勵(lì)有條件的社會(huì)組織按照有關(guān)規(guī)定為專職工作人員建立年金制度，以提高工作人員退休后的保障水平?！?/span>

三、社會(huì)組織建立企業(yè)年金政策解讀

51號(hào)文主要包含三方面的內(nèi)容：

（一）已參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并履行繳費(fèi)義務(wù)的社會(huì)組織可以建立企業(yè)年金

針對(duì)已經(jīng)建立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的社會(huì)組織，51號(hào)文要求逐步將原補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)存量資金納入企業(yè)年金管理。針對(duì)社會(huì)組織體量較小，工作人員偏少，多數(shù)社會(huì)組織無(wú)法建立單一年金計(jì)劃的情況，通知規(guī)定工作人員較少的社會(huì)組織可以參加企業(yè)年金集合計(jì)劃。此外，社會(huì)組織建立企業(yè)年金，應(yīng)當(dāng)由社會(huì)組織與本單位工會(huì)或職工代表通過(guò)集體協(xié)商確定，并制定企業(yè)年金方案。

（二）社會(huì)組織建立企業(yè)年金所需的費(fèi)用以及企業(yè)年金基金的管理

51號(hào)文規(guī)定，社會(huì)組織建立企業(yè)年金所需費(fèi)用由社會(huì)組織和工作人員共同繳納。社會(huì)組織繳費(fèi)每年不超過(guò)本單位上年度工作人員工資總額的十二分之一。社會(huì)組織繳費(fèi)和工作人員個(gè)人繳費(fèi)合計(jì)一般不超過(guò)本單位上年度工作人員工資總額的六分之一，工作人員個(gè)人繳費(fèi)可以由社會(huì)組織從工作人員個(gè)人工資中代扣。社會(huì)組織的企業(yè)年金基金，按照《企業(yè)年金基金管理辦法》的規(guī)定，委托具有企業(yè)年金基金管理資格的機(jī)構(gòu)，實(shí)行市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)。

(三）社會(huì)組織建立企業(yè)年金的實(shí)施和監(jiān)督

51號(hào)文規(guī)定，社會(huì)組織的企業(yè)年金方案及管理合同應(yīng)當(dāng)報(bào)送人力資源社會(huì)保障行政部門備案。社會(huì)組織參加企業(yè)年金集合計(jì)劃可以由集合計(jì)劃受托人報(bào)人力資源社會(huì)保障行政部門備案，民政部門配合人力資源社會(huì)保障行政部門做好組織實(shí)施工作。同時(shí)，各級(jí)人力資源社會(huì)保障行政部門對(duì)社會(huì)組織加入企業(yè)年金計(jì)劃后的實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，各級(jí)民政部門可將企業(yè)年金實(shí)施情況作為社會(huì)組織評(píng)估工作的考量指標(biāo)之一。

四、社會(huì)組織建立企業(yè)年金展望

中國(guó)數(shù)目龐大的社會(huì)組織和工作人員，企業(yè)年金未來(lái)發(fā)展?jié)摿薮?。根?jù)中國(guó)社會(huì)組織網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2013年我國(guó)社會(huì)組織僅有39萬(wàn)家，2014年超過(guò)46萬(wàn)家，2015年超過(guò)53萬(wàn)家，2016年達(dá)到61萬(wàn)家，2017年達(dá)到69萬(wàn)家，2018年超過(guò)76萬(wàn)家，2019年超過(guò)84萬(wàn)家，2020年達(dá)到89萬(wàn)家，2021年突破90萬(wàn)家。在社會(huì)組織的資金來(lái)源方面，近年來(lái)加快了政府向社會(huì)組織購(gòu)買公共服務(wù)的步伐，將適合以市場(chǎng)化方式提供的公共服務(wù)事項(xiàng)交由具備條件、信譽(yù)良好的社會(huì)組織和機(jī)構(gòu)承擔(dān)，這一舉措為社會(huì)組織提供了更廣的資金渠道和更好的政策支持。